مقاله انگلیسی رایگان در مورد کاربرد مدل Black-Litterman اصلاح شده در مدیریت پرتفوی فعال – الزویر ۲۰۲۱

elsevier

 

مشخصات مقاله
ترجمه عنوان مقاله کاربرد مدل Black-Litterman اصلاح شده در مدیریت پرتفوی فعال
عنوان انگلیسی مقاله Application of modified Black-Litterman model for active portfolio management
انتشار مقاله سال ۲۰۲۱
تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۱۳ صفحه
هزینه دانلود مقاله انگلیسی رایگان میباشد.
پایگاه داده نشریه الزویر
نوع نگارش مقاله
مقاله پژوهشی (Research Article)
مقاله بیس این مقاله بیس نمیباشد
نمایه (index) Scopus – Master Journals List – JCR
نوع مقاله ISI
فرمت مقاله انگلیسی  PDF
ایمپکت فاکتور(IF)
۶٫۹۵۴ درسال ۲۰۲۰
شاخص H_index ۲۰۷ درسال ۲۰۲۰
شاخص SJR ۱٫۳۶۸ درسال ۲۰۲۰
شناسه ISSN ۰۹۵۷-۴۱۷۴
شاخص Quartile (چارک) Q1 درسال ۲۰۲۰
فرضیه ندارد
مدل مفهومی ندارد
پرسشنامه ندارد
متغیر ندارد
رفرنس دارد
رشته های مرتبط اقتصاد، مدیریت
گرایش های مرتبط اقتصاد مالی، مدیریت مالی
نوع ارائه مقاله
ژورنال
مجله  سیستم های خبره با کاربردها – Expert Systems With Applications
کلمات کلیدی بهینه سازی پرتفوی، تحقیقات عملیاتی، تصمیم گیری، مدل Black-Litterman فعال، شبیه سازی
کلمات کلیدی انگلیسی Portfolio optimization, Operational research, Decision making, Active Black-Litterman model, Simulation
شناسه دیجیتال – doi
https://doi.org/10.1016/j.eswa.2021.115719
کد محصول E15583
وضعیت ترجمه مقاله  ترجمه آماده این مقاله موجود نمیباشد. میتوانید از طریق دکمه پایین سفارش دهید.
دانلود رایگان مقاله دانلود رایگان مقاله انگلیسی
سفارش ترجمه این مقاله سفارش ترجمه این مقاله

 

فهرست مطالب مقاله:
Abstract
Keywords
Introduction
Overview of examples with BL model usage
Algorithm for active management of BL – based portfolio
Application of the algorithm for active short term portfolio management
Numerical example
Conclusions
CRediT authorship contribution statement
Declaration of Competing Interest
Acknowledgement
References

بخشی از متن مقاله:
ABSTRACT
An active policy for portfolio optimization is developed based on repetitive application of modified BlackLitterman (BL) portfolio model and new formal definition of the expert views. New subjective views are defined which are based on the differences between the historical mean asset returns and their implied return values. An algorithm for the implementation of active management with the modified BL model is derived. The active management policy allows using short time series of historical data of assets, providing portfolio optimization with limited set of assets. New market point is evaluated, because the small set of assets does not allow market index to be used as characteristics of the market. The new formalization of the expert views allows to be compared the Mean Variance and BL portfolios on common basis. The experiments and comparisons between the Mean Variance optimization and the modified BL problem give advantages to the last one.
Introduction
The active portfolio management relies on the proper forecasting of assets’ characteristics: risk and return. In modern portfolio theory such forecasts mainly contain assessments of previous, historical behavior of the assets’ returns. These forecasts strongly influence the input parameters of the portfolio problem and its solutions in this case can be far from the real market dynamics (Becker & Gürtler, 2010; Calvo, Ivora, &Liern, 2012; Garcıa, Quintana, Galvan, & Isasi, 2013; Gorgulho, Neves, & Horta, 2011; Jørgensen, 2016; Kolm, Tutuncu, & Fabozzi, 2014; Michaud, Esch, & Michaud, 2013; Sharpe, 1999; Walters, 2014).

ارسال دیدگاه

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *