مقاله انگلیسی رایگان در مورد اثرات آستانه ای تنش مالی روی قوانین سیاست پولی – الزویر ۲۰۱۷

elsevier

 

مشخصات مقاله
ترجمه عنوان مقاله  اثرات آستانه ای تنش مالی روی قوانین سیاست پولی: تحلیل داده های پانل
عنوان انگلیسی مقاله Threshold effects of financial stress on monetary policy rules: A panel data analysis
انتشار مقاله سال ۲۰۱۷
تعداد صفحات مقاله انگلیسی  ۲۲ صفحه
هزینه دانلود مقاله انگلیسی رایگان میباشد.
پایگاه داده نشریه الزویر
نوع نگارش مقاله
مقاله پژوهشی (Research article)
مقاله بیس این مقاله بیس میباشد
نمایه (index) scopus – master journals – JCR
نوع مقاله ISI
فرمت مقاله انگلیسی  PDF
ایمپکت فاکتور(IF)
۱٫۳۱۸ در سال ۲۰۱۷
شاخص H_index ۳۸ در سال ۲۰۱۸
شاخص SJR ۰٫۸۴۱ در سال ۲۰۱۸
رشته های مرتبط  اقتصاد
گرایش های مرتبط  اقتصاد مالی – اقتصاد پولی
نوع ارائه مقاله
ژورنال
مجله / کنفرانس International Review of Economics & Finance
دانشگاه Institute of Statistics and Econometrics, Christian-Albrechts University of Kiel, Olshausenstr .40, D-24118, Kiel, Germany
کلمات کلیدی استرس مالی، سیاست پولی، آستانه پنل دینامیک عاملی، رگرسیون، وابستگی متقابل
کلمات کلیدی انگلیسی Financial stress, Monetary policy, Factor-augmented dynamic panel threshold, regression, Cross-sectional dependence
شناسه دیجیتال – doi
https://doi.org/10.1016/j.iref.2017.07.023
کد محصول E11742
وضعیت ترجمه مقاله  ترجمه آماده این مقاله موجود نمیباشد. میتوانید از طریق دکمه پایین سفارش دهید.
دانلود رایگان مقاله دانلود رایگان مقاله انگلیسی
سفارش ترجمه این مقاله سفارش ترجمه این مقاله

 

فهرست مطالب مقاله:
Outline
Highlights
Abstract
Keywords
JEL classification
۱٫ Motivation
۲٫ Monetary policy and financial instability: what have we learned so far?
۳٫ Econometric methodology
۴٫ Data
۵٫ Results
۶٫ Conclusion
Acknowledgments
Appendix A. Descriptions of data
References

بخشی از متن مقاله:
Abstract

This study tests for the state-dependent response of monetary policy to increases in overall financial stress and financial sector-specific stress across a panel of advanced and emerging economy countries. We use a factor-augmented dynamic panel threshold regression model with (estimated) common error components to deal with cross-sectional dependence. We find strong evidence of advanced economy countries’ aggressive monetary policy loosening in response to stock market and banking stress but only in times of high financial market volatility. By comparison, evidence of threshold effects of financial stress is generally weak for emerging market countries’ interest rate decisions.

Motivation

Recent empirical evidence shows that the monetary policy response to episodes of financial turmoil have not been always the same and is generally asymmetric (see Bean, Paustian, Penalver, & Taylor, 2010). The global financial crisis is one such example. The financial crisis of 2007–۲۰۰۸ solicited more aggressive and unprecedented interest rate cuts in advanced economies (AEs) as well as emerging market economies (EMEs) compared to the bursting of the dotcom bubble in 2001 or the Asian financial crisis in 1997. Given that financial stress events occur infrequently and the intensity and sources of these events are not the same, it is thus natural to consider a possible nonlinear relationship between monetary policy and financial stress

ارسال دیدگاه

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *