مقاله انگلیسی رایگان در مورد معاملات بسامد بالا، کشف قیمت و بازدهی بازار در FTSE100 – الزویر ۲۰۱۹

elsevier

 

مشخصات مقاله
ترجمه عنوان مقاله معاملات بسامد بالا، کشف قیمت و بازدهی بازار در FTSE100
عنوان انگلیسی مقاله High frequency trading, price discovery and market efficiency in the FTSE100
انتشار مقاله سال ۲۰۱۹
تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۴ صفحه
هزینه دانلود مقاله انگلیسی رایگان میباشد.
پایگاه داده نشریه الزویر
نوع نگارش مقاله
مقاله کوتاه – Short communication
مقاله بیس این مقاله بیس نمیباشد
نمایه (index) Scopus – Master Journals List – JCR
نوع مقاله ISI
فرمت مقاله انگلیسی  PDF
ایمپکت فاکتور(IF)
۱٫۰۶۰ در سال ۲۰۱۸
شاخص H_index ۸۲ در سال ۲۰۱۹
شاخص SJR ۰٫۷۶۷ در سال ۲۰۱۸
شناسه ISSN ۰۱۶۵-۱۷۶۵
شاخص Quartile (چارک) Q2 در سال ۲۰۱۸
مدل مفهومی ندارد
پرسشنامه ندارد
متغیر ندارد
رفرنس دارد
رشته های مرتبط اقتصاد، مدیریت
گرایش های مرتبط اقتصاد مالی، مدیریت کسب و کار، اقتصاد پولی
نوع ارائه مقاله
ژورنال
مجله نامه های اقتصادی – Economics Letters
دانشگاه Department of Accounting and Finance, Leicester Castle Business School, De Montfort University, LE1 9BH, United Kingdom
کلمات کلیدی معاملات بسامد بالا، کشف قیمت، بازدهی بازار
کلمات کلیدی انگلیسی High frequency trading، Price discovery، Market efficiency
شناسه دیجیتال – doi
https://doi.org/10.1016/j.econlet.2019.05.022
کد محصول E12765
وضعیت ترجمه مقاله  ترجمه آماده این مقاله موجود نمیباشد. میتوانید از طریق دکمه پایین سفارش دهید.
دانلود رایگان مقاله دانلود رایگان مقاله انگلیسی
سفارش ترجمه این مقاله سفارش ترجمه این مقاله

 

فهرست مطالب مقاله:
Abstract

۱- Introduction

۲- Data and estimation strategy

۳- Results

۴- Conclusion

References

 

بخشی از متن مقاله:

Abstract

This study examines the role of high frequency trading in price discovery and efficiency in the FTSE100 index tick changes. We find that there is no random walk when investors extract information at a millisecond to a second.

Introduction

In the last 30 years fast paced technological advancements and their rapid uptake in equity markets have markedly increased the importance of high frequency trading (HFT). Sahalia and Saglam (2014) show that HFT represents between 40 and 70% of the trading volume in the US and slightly less in the Canadian, European and Australian markets. As HFT may prevent all market participants from having equal access to information, there have been ongoing debates regarding its impact on making stock markets inefficient.1 Theoretical arguments and empirical evidence indicate many supposed benefits of HFT and algorithmic trading (AT), such as decrease in bid ask spread and transaction cost for equity investors (Jones, 2013; O’Hara, 2015), price discovery and efficiency (Hendershott, 2012), quality and liquidity Linton and Mahmoodzadeh (2018). In contrast, evidence also shows that HFT might contribute negatively to the development of stock markets; for instance, the May 6, 2010 flash clash and the October 15, 2014 bond market flash. This suggests that HFT may play a role in price instability and market volatility. It is therefore important to have a better understanding of the role of HFT with regard to price discovery and efficiency.

ارسال دیدگاه

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *