مقاله انگلیسی رایگان در مورد ناسازگاری در نقل قول های بازار اوراق قرضه ( الزویر )

مقاله انگلیسی رایگان در مورد ناسازگاری در نقل قول های بازار اوراق قرضه ( الزویر )

 

مشخصات مقاله
عنوان مقاله  Inconsistencies in bond market quotes: Is it the wrong model or the wrong data?
ترجمه عنوان مقاله  ناسازگاری در نقل قول های بازار اوراق قرضه: آیا مدل اشتباه یا داده ها اشتباه است؟
فرمت مقاله  PDF
نوع مقاله  ISI
سال انتشار

مقاله سال ۲۰۱۷

تعداد صفحات مقاله  ۴۱ صفحه
رشته های مرتبط  اقتصاد
گرایش های مرتبط  اقتصاد مالی و اقتصاد پولی
مجله  مجله علوم محاسباتی – Journal of Computational Science
دانشگاه National Research University Higher School of Economics, Russia
کلمات کلیدی  ناسازگاری نقل قول، فیلتر کردن داده ها، اوراق قرضه بدون خطر، سیستم نابرابری خطی، الگوریتم تقریبی
کد محصول  E5109
نشریه  نشریه الزویر
لینک مقاله در سایت مرجع  لینک این مقاله در سایت الزویر (ساینس دایرکت) Sciencedirect – Elsevier
وضعیت ترجمه مقاله  ترجمه آماده این مقاله موجود نمیباشد. میتوانید از طریق دکمه پایین سفارش دهید.
دانلود رایگان مقاله دانلود رایگان مقاله انگلیسی
سفارش ترجمه این مقاله سفارش ترجمه این مقاله

 

بخشی از متن مقاله:
۱٫ Introduction

The notion of arbitrage plays a key role in the financial theory. Many, if not all asset pricing frameworks include a no-arbitrage supposition. However, when applied to the real data, some frameworks often result in arbitrage opportunities. This does not necessarily imply the existence of real-world arbitrage opportunities. Theoretical arbitrage opportunities (which we call inconsistencies in the paper to avoid the word ‘arbitrage’) may be caused by various factors, real examples of which will follow in the main body of the paper.

features like taxation, transaction costs or other hindrances. Or it could just be not accurate enough for this particular dataset. 2. Non-homogeneous data. The framework could be OK, but our assumptions about the data might be wrong. One particular case of assumption violation which we consider in this article is non-homogeneity of the dataset – the framework assumes that the dataset contains similar financial instruments, whereas in fact some of the instruments are fundamentally different and should not be part of this dataset.

Insufficient data quality. The data itself can be of poor quality – it might contain outliers, obsolete values, etc. This might result in the framework indicating that there are arbitrage opportunities while it is really the effect of data errors.

ثبت دیدگاه